Interview de Carl Chirwa et James Kasuyi (responsable des services bancaires internationaux et responsable des institutions financières) dans le magazine Business

Bank One a pour objectif de devenir la meilleure banque d’accès à l’Afrique pour les investisseurs. Sur la base de votre propre expérience, que pensez-vous que les investisseurs en Afrique attendent de leur partenaire bancaire ?

CARL : D’après mon expérience, n’importe quelle banque peut vous offrir un compte bancaire – c’est un produit de base. Ce que les investisseurs recherchent vraiment, c’est un conseiller de confiance qui leur permette de réaliser des affaires rentables en Afrique. Bien sûr, une plateforme de transactions bancaires robuste, sécurisée et fiable est essentielle mais, au-delà de cela, les investisseurs recherchent également un partenaire bancaire ayant une connaissance approfondie du sous-continent pour les aider à naviguer dans l’environnement opérationnel complexe de 53 juridictions différentes et de multiples cadres juridiques, fiscaux, réglementaires et géopolitiques.

Bank One est bien placée pour aider les clients qui cherchent à investir en Afrique subsaharienne, précisément grâce à ses capacités onshore et offshore uniques. Nous sommes situés à l’île Maurice et notre équipe est en mesure de fournir à nos clients des conseils d’experts pour investir en Afrique depuis le confort d’une juridiction sûre, afin de les aider à circonscrire leurs flux de capitaux vers le continent. Nous avons également l’avantage de disposer d’un réseau local en Afrique de l’Est, qui peut être utilisé comme une destination sûre pour les investissements et la remontée des dividendes. Notre compréhension et notre connaissance approfondies de la région apportent une valeur ajoutée aux décisions d’investissement de nos clients dans un environnement dynamique et difficile.

L’Afrique n’est pas le marché typique des Rolls Royce. Il s’agit plutôt d’un marché tout-terrain – vous avez donc besoin d’un SUV fiable et digne de confiance, capable de s’adapter au terrain. Je décrirais Bank One comme un Land Rover Defender parfaitement adapté aux déplacements tout-terrain, quel que soit le terrain. Notre force provient de deux facteurs principaux : d’une part, nous sommes des conseillers de confiance qui ont une réelle compréhension de l’Afrique et, d’autre part, nous ouvrons des opportunités grâce à notre réseau et nous les mettons à votre disposition. Ce sont nos relations et notre connaissance intime que vous ne pouvez pas reproduire. Vous ne pouvez connaître l’Afrique que si vous y êtes !

 

Comment décririez-vous la stratégie et l’empreinte de Bank One en Afrique ? Y a-t-il des domaines spécifiques dans lesquels vous constatez une augmentation de la demande ? Dans quelle mesure Bank One cherche-t-elle à établir de nouveaux partenariats en Afrique ?

CARL : Bank One est une coentreprise détenue à parts égales par CIEL Finance Limited et I&M Holdings PLC. Nous avons le privilège d’avoir deux grands groupes comme actionnaires : CIEL Finance Limited, une filiale du groupe CIEL, un conglomérat mauricien très présent en Afrique, et I&M Holdings PLC, un groupe de services financiers présent au Kenya, au Rwanda, en Tanzanie et, plus récemment, en Ouganda. L’empreinte combinée de nos actionnaires nous permet d’être physiquement présents dans six pays d’Afrique, ce qu’aucune autre banque locale ne possède actuellement. C’est notre proposition de valeur unique. Nous sommes présents à la fois en onshore et en offshore, ce qui nous permet d’aider nos clients à investir en Afrique par l’intermédiaire de l’île Maurice, connue pour sa gouvernance, son système bancaire et son cadre réglementaire de qualité supérieure. Nous avalons ensuite ces investissements sur les marchés choisis par nos clients par le biais de notre réseau onshore, les bénéfices étant réinjectés par l’intermédiaire de Maurice. C’est ce que j’appelle la proposition de valeur onshore / offshore.

En ce qui concerne nos autres partenariats stratégiques, nous essayons d’établir des partenariats avec les banques de premier rang sur les marchés choisis. Nous avons approfondi nos relations avec les IFD et l’Agence africaine d’assurance du commerce, ce qui nous aide à améliorer les structures de prêt sur les marchés les plus difficiles. Nous pensons que pour naviguer efficacement en Afrique, nous devons nous appuyer sur les IFD africaines. Si vous essayez d’obtenir des financements en dehors de l’Afrique, il y a souvent une déconnexion – elles peuvent ne pas comprendre la différence entre le Mali et le Malawi ou entre l’île Maurice et la Mauritanie. Vous seriez surpris des commentaires que nous entendons encore de la part d’institutions internationales extérieures.

JAMES : De notre point de vue à Maurice, Bank One occupe une position unique en tant que banque africaine dotée de capacités offshore. Notre marché cible est celui des banques d’Afrique subsaharienne, que nous connaissons et représentons, et nous sommes en mesure de fournir des produits et des services pertinents. En tant que banque offshore, nous apportons des avantages supplémentaires aux banques africaines en tirant parti de nos réseaux et de nos relations au niveau mondial. Comme Carl l’a mentionné précédemment, avec le soutien de nos actionnaires, CIEL Finance et I&M Holdings, nous sommes présents dans de nombreuses régions d’Afrique. Nous entretenons avec nos actionnaires des relations de travail mutuellement bénéfiques, où chaque partie tire parti de ses points forts. Nous bénéficions des relations et de la diligence d’I&M et de CIEL sur le terrain, tandis qu’ils profitent de nos capitaux, de nos financements structurés, de nos services de conservation et de gestion de trésorerie.

En outre, Bank One a augmenté sa couverture et son appétit pour le crédit en Afrique de l’Ouest, où nous sommes exposés à des institutions financières au Nigeria, au Ghana, au Sénégal et en Côte d’Ivoire. Nous sommes reconnaissants du soutien d’Amethis Investment Fund Managers, basé en Côte d’Ivoire, qui fait également partie de notre structure d’actionnariat par l’intermédiaire de CIEL Finance.

Enfin, l’Afrique australe et centrale reste également intéressante pour nous. Nous finançons et servons actuellement des banques commerciales et centrales au Malawi, au Botswana, en Namibie, en Afrique du Sud, en Angola et en RDC, où nous sommes en mesure d’offrir des solutions pertinentes qui ne sont pas nécessairement disponibles auprès des banques internationales.

 

En ce qui concerne l’engagement avec d’autres banques en Afrique, qu’il s’agisse de banques centrales ou de banques commerciales, voyez-vous un besoin de renforcement des capacités, et est-ce un domaine dans lequel Bank One peut apporter son soutien ?

JAMES : J’ai déjà exposé notre stratégie pour l’Afrique, qui est axée sur l’élargissement et l’approfondissement de nos prêts et des relations correspondantes avec les institutions financières. En bref, nous voulons être le banquier des banques en Afrique subsaharienne.

À l’heure actuelle, la conformité et la connaissance du client (KYC) sont les conditions sine qua non. Dans le contexte d’un cadre réglementaire plus strict en matière de lutte contre le blanchiment d’argent au niveau international et de l’application des normes de Bâle II et III, alors que les banques africaines sont confrontées à leurs propres défis réglementaires, les banques internationales ont largement retiré leur soutien aux structures de banques correspondantes africaines. Elles n’accordent plus de prêts agressifs à l’Afrique et, dans de nombreux cas, elles quittent carrément les marchés. Tout comme HSBC et Barclays il y a quelques années, des banques telles que Citibank et Standard Chartered se retirent aujourd’hui de la région. Cette situation a donné à Bank One l’occasion d’intervenir et de combler le vide pour ces banques commerciales et centrales africaines en leur fournissant des solutions de prêt et de financement du commerce, ainsi qu’un soutien à la gestion de trésorerie en tant que dépositaire de leurs positions en devises et de certaines de leurs positions en monnaies locales.

Alors que Bank One continue d’étendre ses activités à travers l’Afrique, elle bénéficie d’une bonne visibilité sur certains marchés pour les produits et services qu’elle est en mesure de fournir. Nous avons réussi à approfondir nos relations avec plusieurs banques centrales et avons été en mesure de fournir des solutions de swap de devises pour la gestion de leurs liquidités. À ce jour, nous avons intégré plusieurs banques en Afrique australe, centrale et occidentale et nous recevons de nouvelles demandes à mesure que nous augmentons notre visibilité. Nous traduisons ces synergies en développant une « Star Alliance of Network Banks » pour l’Afrique subsaharienne.

Notre objectif ultime est de développer des opportunités de vente croisée où nous soumettons d’abord des propositions au sein de notre alliance de banques de réseau pour le financement du commerce, les services de garde et les produits de trésorerie tout en fournissant des compétences en matière de structuration, des opportunités de partage des risques, des liquidités compétitives en USD et des capacités de gestion des liquidités offshore. Nous sommes très enthousiastes quant aux perspectives de croissance de ce secteur d’activité pour Bank One.

CARL : Cela ajoute également un aspect développement à nos activités de banque commerciale. Nous sommes en mesure d’aider les pays qui ont des difficultés à équilibrer leurs fluctuations saisonnières en termes de disponibilité de devises et à stabiliser leur économie. C’est typiquement le mandat des banques de développement, mais elles se concentrent sur les grands projets d’infrastructure, ce qui nous laisse la gestion des liquidités à court terme. Je pense, au nom de James et de moi-même, qu’en venant de cet espace, nous sommes en mesure de faire le lien et de combler le fossé entre la banque de développement et la banque commerciale, et ce faisant, d’obtenir des solutions hybrides uniques.

 

L’accord de libre-échange continental africain (ALECA) devrait être opérationnel le 1er janvier 2021. Quels seront les avantages probables de cet accord en termes de stimulation du commerce intra-africain ? Pensez-vous qu’il y aura de nouvelles opportunités pour les principaux acteurs du marché tels que Bank One, et pour la juridiction mauricienne de manière plus générale ?

CARL : Cela fait longtemps qu’on l’attend. C’est nécessaire et je n’arrive toujours pas à croire que c’est vraiment en train de se produire ! Quatre-vingt-dix pour cent de l’Afrique est à bord, mais il manque une énorme pièce, le Nigeria. Sans les Nigérians, cela ne marchera pas. Vous avez besoin de la volonté politique nécessaire pour que le projet aboutisse. Je reste prudemment optimiste sur le fait que l’AfCFTA facilitera la croissance nécessaire du commerce intra-africain. Actuellement, le commerce intra-africain représente 12 % du total des échanges sur le continent. Par rapport à l’Asie et à l’Europe, il existe un énorme déficit commercial qui peut facilement être comblé en supprimant les barrières non tarifaires et en développant l’infrastructure pour permettre la circulation transfrontalière des biens, des personnes et des services.

L’île Maurice est géographiquement bien placée pour exploiter le potentiel de l’AfCFTA et servir de nexus le long du corridor commercial Inde-Afrique, en s’appuyant sur son héritage avec l’Inde. Les nouvelles règles de l’AfCFTA stipulent que pour bénéficier d’un accès préférentiel au continent, il faut qu’il y ait un élément de valeur ajoutée. Si je ne me trompe pas, il doit y avoir une composante locale d’au moins 30 %. Si l’île Maurice est assez intelligente pour saisir cette opportunité, nous pourrions importer des produits sous forme semi-finie, y ajouter de la valeur à Maurice, puis les réexporter vers l’Afrique.

L’autre avantage de l’île Maurice se situe au niveau du financement. L’île Maurice reste le dernier pays du continent à bénéficier d’une cote de solvabilité élevée, en particulier après le récent déclassement de l’Afrique du Sud. Elle peut jouer le rôle de centre financier offshore de facto pour l’Afrique, de sorte que tous les flux d’IDE, de commerce et d’investissement peuvent être acheminés via Maurice. Cependant, nous avons besoin d’un effort concerté pour nous engager avec tous les autres partenaires et faire connaître les avantages de la juridiction pour que cela puisse se produire.

En outre, du point de vue de la gouvernance et de la législation, l’île Maurice est considérée comme plus sûre en raison de son statut de centre d’arbitrage international. Ajoutez à cela le fait que les Mauriciens sont bilingues (anglais et français), et vous avez tous les ingrédients pour que l’île Maurice profite de cette opportunité.

JAMES : L’AfCFTA permettra à l’argent de rester plus longtemps en Afrique. En effet, les entreprises africaines feront des affaires entre elles, ce qui empêchera l’argent de quitter le continent pour aller en Amérique, en Europe, en Chine ou ailleurs. Une fois que les financements arrivent en Afrique, ils sont échangés, circulent et sont réinvestis sur le continent.

 

Bank One a été désignée par la Banque africaine d’import-export (Afreximbank) pour être l’un de ses intermédiaires de financement du commerce (TFI) à Maurice en août 2020. Que pouvez-vous nous dire sur ce partenariat avec Afreximbank et sur les activités que vous entreprendrez en son nom ? Le financement du commerce sera-t-il un pilier essentiel de l’offre de services de Bank One en Afrique à l’avenir ?

JAMES : Notre relation avec Afreximbank couvre un certain nombre de produits et d’initiatives. En tant qu’intermédiaire de financement du commerce à Maurice, Bank One coordonne et travaille en étroite collaboration avec Afreximbank en tant qu’agence pour soutenir toutes leurs activités bancaires. Ils comptent sur nous pour le travail de base, l’information sur le marché, la diligence raisonnable ainsi que les services de garde où nous gérons et surveillons des facilités spécifiques en leur nom.

En outre, nous avons établi un partenariat avec Afreximbank dans le cadre de son programme de facilitation des échanges (AFTRAF) afin d’accroître nos activités de prêt aux institutions financières et de services commerciaux en Afrique subsaharienne. Les prêts aux institutions financières à travers l’Afrique font également partie du mandat d’Afreximbank et des IFD en général, mais elles ne peuvent pas le faire seules. Les IFD sont, en fait, des institutions inclusives et plus les banques commerciales travaillent à l’unisson avec elles, plus c’est bénéfique pour l’ensemble du continent.

Bank One est une extension de ce mandat particulier pour Afreximbank. En partenariat, nous envisageons d’assumer conjointement des risques et de soutenir les banques commerciales en Afrique qui répondent à nos critères de prêt. Grâce à cette alliance avec Afreximbank, nous sommes en mesure de fournir de nombreux produits, qu’il s’agisse de garanties, d’engagements de remboursement irrévocables (IRU) ou d’autres types de rehaussement de crédit, ce qui nous permet d’accroître notre capacité de prêt tout en réduisant le risque de crédit. Bank One et Afreximbank continueront à collaborer pour offrir aux banques commerciales des solutions pratiques, moins coûteuses et adaptées à l’Afrique.

 

En matière de développement durable, Bank One travaille, avec le soutien étroit d’une grande institution de financement du développement (IFD), à une approche systématique sous la forme d’un système de gestion environnementale et sociale (ESMS). Comment cette initiative contribuera-t-elle à intégrer le programme de développement durable dans les opérations de Bank One ? Comment voyez-vous l’évolution du programme de développement durable dans le paysage bancaire africain en général ?

JAMES: Je pense que même en dehors des IFD, la durabilité et la sensibilisation à l’environnement et à notre position sociale devraient toujours être des éléments auxquels nous attachons de l’importance en tant qu’entreprise.

CARL : C’est une question de bon sens commercial.

JAMES : En effet, cela a du sens pour nous, nos enfants et les enfants de nos enfants. J’ai mentionné précédemment notre relation avec la SFI. Elle a été l’une des forces motrices de Bank One pour développer et mettre en œuvre des politiques ESMS dans nos cadres de prêt, de gestion et de suivi.

CARL : Proparco et DEG font également partie de nos bailleurs de fonds à long terme et ils ont tous deux contribué au renforcement des capacités de la Banque. Nous avons également recruté récemment un responsable de la durabilité, Sanjeeve Jhurry, ce qui montre clairement que nous prenons la durabilité au sérieux et que nous nous concentrons résolument sur le développement de la durabilité au sein de nos opérations. Tous les prêts que nous accordons, compte tenu de nos engagements vis-à-vis de Proparco, de la DEG et de la SFI, doivent comporter un volet « développement durable ». Nous ne pouvons pas l’ignorer et, pour nous, il est tout simplement logique, d’un point de vue commercial, que tous les prêts ou activités que nous réalisons soient responsables d’un point de vue environnemental et social.

 

La pandémie de COVID-19 a accéléré le mouvement de transformation numérique dans les services financiers et bancaires. Pensez-vous que la pandémie favorise de nouvelles formes de collaboration entre les start-ups FinTech et les acteurs bancaires traditionnels ? Comment les acteurs bancaires en Afrique doivent-ils adapter leurs stratégies dans cette nouvelle ère ?

CARL : Nous avons tous entendu l’expression à la mode « le numérique d’abord ». À mon avis, il faudrait plutôt dire « tout numérique » ! Jusqu’à récemment, nous avions tendance à confier la transformation numérique à quelques techniciens assis quelque part dans un sous-sol et, de temps en temps, nous les appelions et leur demandions : « Sur quoi travaillez-vous ? » Je pense que la numérisation doit être pilotée par le PDG et le directeur de l’exploitation et qu’elle doit faire partie de la stratégie de l’entreprise. Il ne s’agit pas d’une stratégie numérique, mais de LA stratégie.

La pandémie a certainement pris la plupart des entreprises au dépourvu et a accéléré leurs programmes de transformation numérique. Le secteur bancaire, y compris Bank One, n’a pas été épargné. Nous avons atteint en trois semaines des objectifs numériques qui n’étaient même pas prévus avant six mois ou deux ans. Cela nous a obligés à le faire sur-le-champ. Auparavant, les gens me disaient que ce n’était pas possible. Lorsque vous êtes dos au mur, vous vous rendez compte de ce qui est possible. Je pense que ces derniers mois nous ont ouvert les yeux et nous ont permis de réussir. Notre philosophie, chez Bank One, n’est plus le numérique d’abord, mais le numérique partout.

Les FinTechs sont arrivées sur la scène il y a dix ans et elles étaient considérées comme une menace pour les banques. Mais, avec le temps, elles sont davantage considérées comme une relation de complémentarité. Je suis originaire d’Afrique, alors permettez-moi d’utiliser un proverbe africain : « Si vous voulez aller vite, allez-y seul, mais si vous voulez aller loin, allez-y ensemble ». Je pense que ce proverbe s’applique également à la relation symbiotique entre les banques et les FinTechs. Vous n’avez peut-être pas toutes les réponses, mais si quelqu’un d’autre les a, pourquoi ne pas tirer parti de cette technologie émergente et l’exploiter, plutôt que d’essayer de la développer par vos propres moyens ?

JAMES : La pandémie nous a aidés à identifier exactement ce qu’il faut faire, de sorte que si jamais nous devions subir un second confinement, nous disposons des moyens, des ressources et de la technologie nécessaires pour assurer la continuité de l’activité et mieux servir nos clients. Il est maintenant temps de les mettre en œuvre !

CARL : Maurice a malheureusement eu besoin d’une petite crise pour se réveiller. Les gens vont maintenant commencer à adopter des habitudes de plus en plus numériques. Je pense que les banques ne sont pas tout à fait au point en ce qui concerne le numérique ; c’est pourquoi nous avons besoin des FinTechs. Si vous regardez les FinTechs, aucun acteur n’est capable de faire tout ce que font les banques. Un opérateur peut être très bon dans les paiements, un autre peut être bon dans les transferts transfrontaliers, tandis qu’un autre peut être bon dans les prêts mobiles. Les banques ont enfin compris que ces FinTechs ne sont pas en concurrence avec elles, donc si elles peuvent faire quelque chose de mieux que moi, alors laissez-moi les appeler dans mon écosystème, plutôt que de faire un gros investissement pendant trois ans pour arriver là où elles sont déjà.

Surveillez cet espace. Bank One va proposer quelque chose qui va changer la donne. Nous pensons qu’en raison de la crise que traverse actuellement l’île Maurice, le marché a besoin d’une telle solution. Ce produit n’aurait probablement pas pris autant d’ampleur si nous l’avions lancé l’année dernière.